老年人在P2P理財(cái)人群中占20% 存四大風(fēng)險(xiǎn)隱患

　　四大風(fēng)險(xiǎn)隱患

　　銀監(jiān)會(huì)在文件中明確表示，網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中的重要組成部分，近幾年的發(fā)展呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)總體數(shù)量多、個(gè)體規(guī)模小、增長(zhǎng)速度快以及分布不平衡等特點(diǎn)。

　　網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至2015年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)到了2595家，相比2014年底增長(zhǎng)了1020家，全年網(wǎng)貸成交量達(dá)到了9823.04億元，相比2014年增長(zhǎng)288.57%。

　　2015年10月網(wǎng)貸歷史累計(jì)成交量首次突破萬(wàn)億元大關(guān)，而截至2015年12月底歷史累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到了13652億元。按目前增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2016年全年網(wǎng)貸成交量或超過(guò)3萬(wàn)億元，但是隨著監(jiān)管細(xì)則征求意見(jiàn)稿落地，2016年全年網(wǎng)貸成交量將存在一定變數(shù)。

　　“由于進(jìn)入門檻低、監(jiān)管機(jī)制不完善，P2P在高速發(fā)展的過(guò)程中也難免魚龍混雜、泥沙俱下，不少掛名普惠金融、掛名網(wǎng)貸旗號(hào)的民間金融機(jī)構(gòu)不斷出現(xiàn)，一些平臺(tái)名義上宣揚(yáng)擁有優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，撮合借貸雙方直接交易、幫助緩解小微企業(yè)的“融資難、融資貴”問(wèn)題，實(shí)際上卻是搞監(jiān)管套利，做著非法集資的事?！本粮桓呒?jí)副總裁兼首席戰(zhàn)略官林彥軍稱。

　　《辦法》有關(guān)問(wèn)題的解答指出，網(wǎng)貸行業(yè)形成以來(lái)由于監(jiān)管政策和體制缺失、業(yè)務(wù)邊界模糊、經(jīng)營(yíng)規(guī)則不健全等，在快速發(fā)展的同時(shí)，也暴露出一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患：一是缺乏必要的風(fēng)控，不少網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理能力不足，時(shí)有經(jīng)營(yíng)者卷款、“跑路”等事件發(fā)生，嚴(yán)重影響市場(chǎng)參與者信心和行業(yè)聲譽(yù)，且不少網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)脆弱，易受黑客等攻擊，存在客戶資金、信息被盜用的安全隱患；二是缺乏必要的規(guī)則，不少網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)為客戶借貸提供隱性擔(dān)保，由信息中介異化為信用中介，設(shè)立資金池、挪用客戶資金，存在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等隱患，影響金融市場(chǎng)秩序和社會(huì)穩(wěn)定；三是缺乏必要的監(jiān)管，不少網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)游走于合法與非法之間，借用網(wǎng)絡(luò)概念“包裝”，涉嫌虛假宣傳和從事非法吸收公眾存款等非法集資活動(dòng)，損害社會(huì)公眾利益；四是缺乏健全的外部環(huán)境，網(wǎng)貸行業(yè)有關(guān)信用體系建設(shè)和消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制等不健全，成為行業(yè)健康發(fā)展越來(lái)越明顯的障礙。

　　網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2015年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到896家，是2014年的3.26倍。問(wèn)題平臺(tái)層出不窮，而由于平臺(tái)信息披露不清晰，甚至連不良貸款率都沒(méi)有準(zhǔn)確口徑及大致數(shù)。缺乏行業(yè)及機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，勢(shì)必難以準(zhǔn)確把控風(fēng)險(xiǎn)，因此銀監(jiān)會(huì)要求網(wǎng)貸平臺(tái)及時(shí)披露相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)?！氨O(jiān)管細(xì)則對(duì)P2P為‘信息中介’這一定義已明確，如果嚴(yán)格執(zhí)行的話，可能導(dǎo)致一大部分平臺(tái)在明年就經(jīng)營(yíng)不下去?！本W(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉表示，信息中介定位，對(duì)平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)能力要求非常高。在當(dāng)前2000多家正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)中，處于100名或200名以后的很多平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)能力不太行。這將導(dǎo)致2016年一大部分平臺(tái)，不堪運(yùn)營(yíng)成本，加之線上資金獲取的成本較高，而被迫合并或關(guān)門。

　　金融辦可堪重任？

　　《辦法》規(guī)定P2P平臺(tái)具體的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括：國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息管理辦公室、地方金融監(jiān)管部門。其中銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，督促和指導(dǎo)地方人民政府金融監(jiān)管工作；而省級(jí)人民政府對(duì)機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，并加強(qiáng)對(duì)民間借貸的引導(dǎo)和規(guī)范，防范和化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)。地方金融監(jiān)管部門為P2P平臺(tái)信息披露報(bào)送部門，對(duì)P2P平臺(tái)活動(dòng)中可能涉及的非法集資等違法行為進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

　　央行貨幣政策委員會(huì)委員、北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平表示，這個(gè)不發(fā)牌照、不設(shè)門檻、不做監(jiān)管的框架，第一是對(duì)P2P平臺(tái)只能做信息中介的定位。問(wèn)題是絕大部分中國(guó)的P2P平臺(tái)都不是單純的信息中介，這顯然與我國(guó)目前征信系統(tǒng)不發(fā)達(dá)、誠(chéng)信缺失的大環(huán)境有關(guān)。在P2P平臺(tái)上融資的主體與正規(guī)的資本市場(chǎng)存在較大差別，投資者也是以個(gè)體為主。在這種情況下，指望融、投雙方僅僅依靠平臺(tái)提供的一些信息降低信息不對(duì)稱并完成金融交易，難度很大。

　　黃益平認(rèn)為，絕大多數(shù)平臺(tái)也許很難在給定的18個(gè)月的期限內(nèi)完成轉(zhuǎn)型。因此，期限過(guò)后監(jiān)管部門就可能面臨一個(gè)兩難的問(wèn)題：要么把大部分平臺(tái)清理掉，要么默許很多平臺(tái)違法者違規(guī)經(jīng)營(yíng)，直到司法介入。由地方金融辦負(fù)責(zé)的屬地管理模式。這個(gè)模式與小貸公司的管理模式十分類似，但P2P與小貸業(yè)務(wù)存在較大差別。